港股概念追寻数据中心建造提速 组织看好柴油发电机需求增量（附概念股）

  

  昨夜发布2025财年第三季度年报。第三季度营收同比增加8%，云收入同比增加13%，本钱开销314亿，都超出商场预期。

  阿里巴巴集团首席履行官吴泳铭说：“展望未来，由AI推进的云智能集团收入增速还会继续提高。咱们将继续履行聚集电商和云核算的战略，继续投入以推进长时间增加。”

  备用电源是保证A级数据中心正常运转的必要条件，其间柴油发电机为最干流备用电源装备，功能等级要求高。获益当时国内AIDC及数据中心建造继续高景气，高端柴油发电机需求高增。

  数据中心用高功率柴油发电机仍由海外企业主导，其间发动机是柴油发电机中心零部件。AIDC用高功率柴油发电机组功率一般为1.8-2MW，首要选取国外进口大型外资企业的产品。

  国泰君安测算2025年国内数据中心用柴油发电机商场将达91亿元，同比增加50%以上，估计至2028年商场空间将达181亿元，3年CAGER达26%。

  国泰君安证券研报表明，获益国内AIDC及数据中心建造继续高景气，高端柴油发电机需求高增。数据中心配电体系要求严厉，高等级数据中心需强装备用电源，其间柴油发电机为最干流备用电源装备，功能等级要求高。

  当时数据中心用高功率柴油发电机仍由海外企业主导，发动机为中心零部件。海外厂商事务订单继续高增，但扩产进展较慢，扩产进程遍及遭到发动机工业特有的杂乱供应链限制。

  当时高功率柴发已现求过于供，供应链有望敞开提价趋势，全球供应链动摇催生国产品牌开展机会。

  发动机方面，国产柴油发动机技能打破加快赶超世界水平；发电机组方面，头部OEM企业强化与海外发动机厂商协作保供，亦有望获益供需严重带来的盈余提高。

  潍柴动力（02338）：国内柴油发电机组头部OEM厂商首要为科泰电源、潍柴重机、豪泰科技以及苏美达等，柴油发动机制造商为潍柴动力、玉柴世界等。大缸径发动机高的附加价值未来商场开展的潜力宽广，是再造公司发动机板块的新赛道。全球商场容量每年可达200亿美元，附加值极高，跟着AI年代的到来，用于数据存储的大数据中心建造将会给大缸径发动机带来极大的商场空间，企业指出这是一条再造潍柴发动机板块的新赛道。2023年，公司M系列大缸径高功率密度发动机出售8100余台，同比增加38%，打破全球大数据工程中心、矿卡等高端商场。2024年前三季度M系列大缸径高速发动机销量近6000台，产品结构继续优化，以数据中心为代表的高端化产品占比提高显着。