算力产业大心脏：数据中心电力系统迎戴维斯双击！

  

  今天尾盘算力方向的抢筹，以及今天指数V型反转，再次验证了我之前的观点：算力始终是最硬逻辑！尾盘算力方向：数据港拉板，我们的杭钢、启明星辰等尾盘抢筹力度都非常大！上周关注的启明星辰今天阳包阴反转新高，今天新关注上的江海股份和中恒电气，尾盘也有资金抢！这在某种程度上预示着明天很大概率，算力数据中心等会促进加强，而我们提前上车就是安心持有待涨！

  而且还是在外围美股科技股泡沫大跌之际，A股今天能走V，算是真正硬一把！就如我之前说过，国内算力需求正处于井喷状态，各方都在积极备货扩容！东升西落，中国科技带领大国崛起，每个A股民都应该为中国科技代言！

  今天重点给大家梳理数据中心等相关的电源+电力系统梳理，这是一轮不亚于甚至将超过4g、5g基建的算力大浪潮。

  “数据中心供配电系统”是从电源线路进用户起经过高/低压供配电设备到负载止的整个电路系统，将最重要的包含：高压变配电系统、柴油发电机系统、自动转换开关系统（ATSE）、输入低压配电系统、不间断电源系统（UPS）系统、UPS列头配电系统和机架配电系统、电气照明、防雷及接地系统

  ●UPS：当前 UPS(交流不间断电源)是为 IT 设备供电的主要方式。电池电能经 DC/DC适配器，转换至 UPS 内部直流母线上，再历经逆变环节转变为交流电，为后端的IT设备供电。

  ● HVDC：HVDC 供电技术方案在我国历经多年的迅猛发展与规模化应用，逐渐获得运营商的认可与采用，从而形成了 HVDC 与 UP S 并存的局面。HVDC 通过标称电压为DC240V 或 DC3 3 6V的输出母线，直接为下游IT设备的适配器供电，并在直流母线上接入电池，作为 IT 设备的备用电源。

  UPS，即不间断电源，是一种含有储能装置，以逆变器为主要组成部分的恒压恒频的不间断电源。大多数都用在给单台计算机、计算机网络系统或其它电力电子设备提供不间断的电力供应。

  当市电输入正常时，UPS 将市电稳压后供应给负载使用，此时的UPS就是一台交流市电稳压器，同时它还向机内电池充电；当市电中断（事故停电）时, UPS 立即将机内电池的电能，通过逆变转换的方法向负载继续供应220V交流电，使负载维持正常工作并保护负载软、硬件不受损坏；还可以消除市电上的电涌、瞬间高电压、瞬间低电压、电线噪声和频率偏移等“电源污染”，改善电源质量，为计算机系统提供高质量的电源。

  在全球范围内，高压直流 (HVDC) 传输系统在确保电力顺利从发电处到用电处的长距离传输过程中发挥着至关重要的作用。无论是从风力发电厂还是从水力发电厂获得能量，确保能量供应连续不断对个人和企业而言具有重大意义。现在的 HVDC 设计将可靠性和高效性视为头号大事。

  2022年我国数据中心HVDC商品市场集中度较高，头部三家企业中恒电气、中达电通(台达)、维谛的市场占有率合计约90%！

  中国数据中心基本的建设中，成本占比前三的分别为柴油发电机组、电力用户站及UPS，占比分别为23%、20%及18%！

  ●柴油发电机组被视为备用和应急电源的较佳形式。除价格因素之外，还在于柴油发电机组作为备用和应急电源，可靠性更高。其优点还包括：

  第一梯队为国际有突出贡献的公司康明斯、MTU、卡特等，多为整机和主要部件厂家，原装机为主，性能较强，价格较高，主要服务高端客户；

  第二梯队包含国产原装、国产OEM和部分进口品牌，如潍柴、玉柴、泰豪、科泰等，价格较第一梯队低，服务中高端市场；

  两大巨头（Z和T）再度上调资本开支计划、柴发供需缺口急剧扩张。据机构估算，今年对应的柴发需求有望扩大到7000台量级，供需缺口再度急剧扩张至2000台，行业进入极度供不应求状态，价格上升空间继续超预期。今年的2k台缺口将延续至明年的需求，据测算明年供需缺口将继续存在，本轮周期持续性再度延长。

  据说是拿到腾讯HVDC产品招标第一份额，绝对份额，超预期，还有数据中心微模块的 T-Block 产品订单，估值本来就是行业最低的几个之一。另外公司与阿里合作建设JN12数据中心。公司作为腾讯在数据中心合作建造了张家口腾致、清远国腾等数据中心项目。华为是公司重要的数据中心客户之一，在数据中心项目UPS配电及微模块数据中心方面也有合作。

  公司为数据中心高压直流（HVDC）绿色供电技术方案先行者，并被工信部认定为制造业单项冠军示范企业。主要客户户包含BAT、通信运营商、第三方数据中心运营商及多地超算中心等。公司为字节跳动租用的部分第三方数据中心提供电源产品及配电设备。

  科泰电源：公司陆续有互联网巨头自建大单落地，今年价格端涨幅最明显，公司业务纯，业绩释放的节奏有望加快体现。投资要点：1）字节年内灾备电源第一批招标结束，科泰电源预计份额第一；预计中标涨价幅度超预期，叠加前期MTU年内2%的低调价幅度，毛利率有望进一步扩张； 2）科泰供货方式为MTU+玉柴柴发搭配供货，前期“科泰-玉柴”作为唯一通过字节可靠性验证的国产柴发灾备电源已兑现订单，科泰产能瓶颈进一步打开； 3）阿里AIDC的CAPEX预期将大幅上调，且配套苹果部分预期将大概率采用全进口柴发机组，科泰与阿里商务谈判预计正在进行中；

  泰豪科技：25年出货量预期高增、被低估的柴发龙头。公司从去年减值充分，今年订发动机外资（MTU+菱重）+玉柴的增量较多，25-26年出货量预期目标较高。成本端发动机涨价有限，单机盈利明显提升。主业方面，军工业务底部修复，有望恢复至22-23年的水平。

  潍柴重机：企业具有全球上限功率的柴油发电机组，公司发电机组产品适用于数据中心。公司控制股权的人为潍柴控股集团，实控人为山东重工集团，系国有控股上市公司。公司发电机组产品一般适用柴油、LNG、双燃料等燃料。

  日前，山西省大同市中级人民法院审理席某某上诉案及所涉婚约财产纠纷上诉案的审判长接受记者正常采访：本案系不公开审理的案件，一审宣判后，鉴于网上存在大量不实信息，法院在法律规定范围内最大限度回应社会关切，澄清事实。

  随着中美贸易冲突的升级，两国之间大宗商品的贸易流向正逐渐发生明显的变化：以大豆为例，分析人士指出，巴西有望进一步巩固中国最大大豆进口来源国的地位。美国大豆种植户警告，美国大豆可能将永远失去中国市场。

  “代购中国货”火了，美国网友纷纷求购中国商品，“离境退税”让民众开始算账

  据中国蓝新闻报道，随着美国对中国产品征收的额外关税达到145%，许多美国网友开始讨论“打飞的去中国代购商品”的可能性，相关话题冲上微博热搜。

  △美国加州州长纽森（资料图）美国人口和经济规模第一大州加利福尼亚州州长纽森当地时间16日宣布就关税问题起诉特朗普政府。他批评特朗普政府滥用关税政策的行为“违法”，给美国经济导致非常严重混乱和破坏。加州成为全美第一个就关税问题起诉特朗普政府的州。

  此次广交会，无论参展商还是境外采购商数量都再创新高。广交会是重要的外贸平台，中国“智造”正在通过这一个平台走向世界。这几天不少参展商拿下大订单，采购商们也采购到不少新产品。吕羽华，是一位来自马来西亚的采购商，中文讲得十分流利，这次他来广交会，关切中国数字技术的发展成果。

  去年，“DRO-A/B卫星发射异常”的消息引发关注：2024年3月13日20时51分，我国在西昌卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭/远征一号S上面级发射DRO-A/B卫星，运载火箭一二级飞行正常，上面级飞行异常，卫星未准确进入预定轨道。

  玩具业是美国遭受关税冲击最严重的行业之一。美国有线电视新闻网（CNN）指出，对中国生产的玩具加征高额关税，意味着曾经物美价廉的玩具将变成“奢侈品”。美国商务部多个方面数据显示，2024年美国进口了价值177亿美元的玩具，其中75%来自中国。

  审判长答山西订婚案：席某某后将被害人反锁屋内，被害人趁机下楼呼救被强行拖回，手腕、双臂有淤青。

  山西“订婚案”维持原判，被告获刑3年，审判长答问：处女膜未破裂影不影响罪的认定？#媒体精选计划

  来自奥运三金王的底气！全红婵世界杯因失误摘银被质疑，分享18张照片回怼“那咋了这就破防了”#全红婵

  在阅读此文之前，麻烦您点击一下“关注”，既方便您进行讨论和分享，又能给您带来不一样的参与感，感谢您的支持文、编辑小娄2022年12月29日这天，消失在大众视野许久的央视主持人朱军在社交平台上更新了一则内容。

  美国特朗普政府以所谓“让制造业回流美国”为名大打关税战，引发美国内外普遍批评。几次三番对关税政策的“朝令夕改”更是让美国农业界、商界、工业界、政界甚至包括电影行业在内的文艺界感到混乱和恐慌。