电力设备职业周报：美国缺电带来电力设备职业机会数据中心供电计划向SST推进

  美国火电机组退役进入顶峰，2025年估计退役12.3GW，同比增加65%，其间煤电退役8.1GW（占存量4.7%）。与此一起，曩昔十年美国净发电容量CAGR仅1.42%，电力扩容缓慢与数据中心需求激增或许引发供需缺口。为此，EIA估计2025–2029年将新增净容量229.1GW，五年CAGR达3.47%。燃气发电、核电、燃料电池等高可靠性电源将成为装机主力，储能及变压器等电网配套设备需求亦将显着提高，相关美国商场供货商有望获益。

  为应对高能耗应战，数据中心正推进供电计划向高压直流（HVDC）架构演进。英伟达在OCP大会上提出800VDC架构，估计可提高能效5%、下降保护本钱70%。该架构以固态变压器（SST）为中心，可以直接将10kV交流电转为800V直流，简化电力结构、削减转化损耗。跟着800V计划在AI数据中心快速推行，HVDC/SST技能及设备需求将迎来迸发，具有有关技能才能并进入英伟达供应链的企业增加潜力明显。

  从板块来看，咱们我们都以为北美缺电首要利好已经在海外供应链内的电力设备，从发输配送用视点进行拆分，看好发电侧：博盈特焊（机械组掩盖）；储能：阿特斯，阳光电源，同飞股份；输配电：金盘科技；SST:四方股份，新特电气等。一起继续重视AIDC的电源板块：中恒电气、麦格米特。

  职业技能发展进展没有抵达预期、职业竞赛加重、大盘系统性危险、引荐公司业绩不达预期等。